公募最新调研路线图曝光！四大行业最受关注

日期：2022-12-02发布：草莓酱

11月以来A股持续筑底复苏，投资者信心稳步回暖，公募基金调研热情高涨，新能源、半导体、高端制造、医药等行业个股遭密集“叩门”！Wind数据显示，截至11月29日，11月以来调研总次数排名前五的公募基金分别是嘉实基金、博时基金、富国基金、南方基金和鹏华基金，均超过110次，最高者达157次。明星基金经理朱少醒先后调研宁波银行、德赛西威，袁维德、劳杰男、杨宗昌等百亿基金经理也现身多家上市公司调研名单。

展开密集调研

随着A股、港股在11月迎来爆发式复苏行情，医疗医药、新能源、信创等行业板块涨势如潮，众多公募基金公司“马不停蹄”开展密集调研，快可电子、拓尔思、怡合达等个股获头部公募基金公司的关注度最高。根据Wind数据显示，截至11月29日，11月以来调研总次数排名前五的公募基金分别是嘉实基金、博时基金、富国基金、南方基金和鹏华基金，调研总次数分别为157次、146次、131次、120次和115次，前三家基金调研的个股数均超过100家，最高者达122家。来源：Wind具体来看，获嘉实基金、博时基金等关注最高的个股分别是拓尔思、快可电子、怡合达、汇川技术、我武生物等。资料显示，快可电子主营业务是提供光伏电池组件电流传输、旁路保护和连接一体化的光伏接线盒和连接器系列产品；拓尔思和怡合达分别是大数据安全领域、自动化零部件研发的细分行业龙头；汇川技术是专门从事工业自动化和新能源相关产品研发、生产和销售的高新技术企业；我武生物是专业从事过敏性疾病诊断及治疗的生物制药企业。从易方达基金、汇添富基金、兴证全球基金等其他头部公募的主要调研方向来看，新能源、半导体、自动化、医药等行业板块的上市公司也频频“上镜”，高景气赛道、高端制造等成为头部公募选择调研的重要方向。在11月的调研中，也不乏知名基金经理的身影。明星基金经理朱少醒先后参加宁波银行、德赛西威的调研，兴证全球基金任相栋也调研了宁波银行。另外，百亿基金经理中欧基金袁维德调研中材国际，易方达基金杨宗昌“叩门”浙海德曼、丰山集团，汇添富基金劳杰男分别现身国网信通、唯特偶、斯迪克三家公司的调研名单。

瞄准半导体等板块

Wind数据显示，截至11月29日，11月以来被公募基金公司调研最多的五家公司分别为怡合达、吉贝尔、欧晶科技、华灿光电和京东方A，分别被132家、76家、75家、71家和71家公募基金调研。上述公司属于高端制造、医药和半导体等行业，其中欧晶科技、华灿光电和京东方A被调研的主要内容与半导体方向密切相关，而怡合达的被关注点则与锂电、光伏相关。来源：Wind具体来看，资料显示，怡合达专业从事自动化零部件研发、生产和销售，提供FA工厂自动化零部件一站式供应。在调研中被提及“公司依赖锂电、光伏是否会导致毛利率压力有所加大”时，怡合达表示，从今年的情况来看，这两个行业的毛利率是有所下降，但下降比例在可控范围内。目前，锂电行业销售占比35%，同比增速近90%。欧晶科技主要产品为石英坩埚，主要用于太阳能或半导体单晶拉制行业；华灿光电是全球领先的LED芯片及先进半导体解决方案供应商，属于京东方的上游企业。京东方A是半导体显示领域全球龙头及物联网领域全球创新型企业，在智能手机、平板电脑等显示器的市占率稳居全球第一。欧晶科技在被调研时主要回答了“石英坩埚拉晶时长对拉晶厂商成本和安全方面的影响”以及“2023年的销售目标”等。华灿光电和京东方A分别被问及“建设microLED项目”、“柔性OLED业务进展”等。据悉，11月初京东方21亿元入主华灿光电，打造MLED全产业链。华南某公募基金投研人士表示，前期抑制市场的多种因素都已出现边际向好迹象，即使过程还有波折反复，但总的方向符合市场预期。因此，目前大家也都积极参与调研，尝试把握市场的左侧机会，半导体行业个股重新获得机构的高度关注。建泓时代投资总监赵媛媛表示，从中长期视角看，明年的赛道性机会可能产生在先进制造领域，建议重点关注医疗、信创、自动化等相关的板块。另外，在新能源领域，电网、电网智能化和储能是最值得关注的。公募基金公司年末的调研也主要集中在这些领域，很好反映了机构明年的布局思路。编辑：王寅