“第三支箭”落地，福星股份、世茂股份饮地产再融资“头啖汤”！

日期：2022-12-01发布：小骄傲

被业内视为房企股权融资松闸的“第三支箭”在昨日刚刚落地，就有A股相关上市公司欲饮“头啖汤”。

11月29日晚，福星股份公告，为积极响应相关政策，满足公司业务发展需要，进一步优化资本结构，提高盈利能力及综合竞争力，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票，募集资金拟用于公司房地产项目开发。

福星股份在公告中直言，近日，为促进房地产市场平稳健康发展，积极发挥资本市场功能，中国证监会决定在房地产企业股权融资等方面调整优化5项措施，支持改善优质房企资产负债表，加大权益补充力度，防范化解风险、促进盘活存量和转型发展。

无独有偶，世茂股份(600823)同日晚间也发布了一则筹划非公开发行股票的提示性公告，拟向不超过35名特定投资者定增募资，拟用于公司“保交楼、保民生”相关的房地产项目开发、偿还部分公开市场债务本息、以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金等。

易居研究院智库中心研究总监严跃进对e公司记者表示，福星股份和世茂股份再融资计划是“第三支箭”政策后首批落地的案例。“此类融资的投向是用于房地产项目开发，这也说明当前一些企业积极利用好融资政策，除了解决债务问题方面，还有助于实现弯道超车。对于房企而言，此类融资效果立竿见影，有望成为房企后续改善资金状况、增强企业抗风险能力的重要举措。”

福星股份欲尝鲜

福星股份在今日发布的关于筹划非公开发行股票的提示性公告中披露，本次非公开发行拟发行的股票数量不超过发行前总股本的30%，最终发行数量以证监会核准的发行数量为准。本次非公开发行股票事项不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

与此同时，福星股份也提示了多项风险。包括定增方案尚未确定，该事项尚存在不确定性。如后续公司实施定增，需经公司董事会、股东大会审议批准及证监会等主管部门的核准。上述批准或核准为定增事项实施的前提条件，能否取得上述批准或核准以及最终取得时间均存在不确定性。同时，定增事项亦存在因市场环境以及其他原因被暂停、被终止的风险。

福星股份主营业务为房地产业和金属制品业，其中房地产开发为该公司主要业务和利润来源，产品以刚需及改善性住房为主。

今年上半年，福星股份实现营业收入81.36亿元，比上年同期增加154.6%；归母净利润为7410.9万元，同比下降38.88%。

分业务来看，上半年，该公司房地产实现结算面积42.03万平方米，比上年同期增加76.6%；实现结算收入75.48亿元，比上年增加228.73%；实现销售面积28.8万平方米，比上年同期减少22.35%；实现销售金额50亿元，比上年同期减少16.38%；金属制品实现营业收入5.36亿元，比上年同期减少36.86%。

值得一提的是，在此前中国银行间市场交易商协会表示继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具(“第二支箭”)的背景下，福星股份也在积极向交易商协会申请发行中票融资。

11月16日，福星股份公告，近期，相关部门陆续出台一系列政策保障房地产合理融资需求，保持房地产融资平稳有序。为进一步拓宽公司融资渠道，优化公司债务结构，满足公司经营发展需要，公司拟向交易商协会申请注册发行额度不超过60亿元的中期票据。

房地产掀起涨停潮

昨日，被业内视为房企股权融资松闸的“第三支箭”正式落地，这也是楼市“金融16条”后，相关监管层支持房地产平稳健康发展的又一举措。

11月28日，证监会新闻发言人就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问，证监会决定在股权融资方面调整优化五项措施，并自即日起施行。

此次，证监会明确了在支持房地产企业股权融资方面的具体政策措施，包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，恢复上市房企和涉房上市公司再融资，调整完善房地产企业境外市场上市政策，进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用，积极发挥私募股权投资基金作用。

当日多家券商火速召开沟通会表示对地产行业的看好。光大证券发布研报表示，此次政策本质上为“第三支箭”，即支持房企股权融资；通过进一步放宽融资通道，为房企购买存量项目、偿还债务、项目交付等方面有力补充资金。

中邮证券认为，本轮地产稳融资政策推进速度极快，无论是第一支箭信贷、第二支箭债券，以及本次政策涉及的第三支箭股权再融资，从指导精神的提出到具体部委方案的出台，时间间隔短至一个星期左右。11月份以来，稳楼市形成三位一体的组合拳，稳融资形成三箭齐发之势，充分体现了高层对于稳地产、稳经济的决心。

不过，也有券商分析人士指出，股票市场的再融资放开象征意义更大。

银河证券证券认为，“第三支箭”对上市房地产公司股票IPO和再融资的补充有限。“对于上市公司而言，资产负债表的改善会较为明显。政策层开放上市公司的IPO以及再融资具有很大的信号意义，证明政策层面持续关注房地产市场，并且认为政策组合仍然需要放松。政策层对房地产开发商的金融放松在于避免发生系统性风险，仍然以基础保障为主，而最根本的基础保障是要恢复需求端的正常运行。”

从二级市场看，29日A股房地产板块涨幅再度领涨，板块内近40只个股涨停。当日，房地产板块大涨超过7%，创近7个月来新高。开盘时，房地产开发板块就开始掀起涨停潮，中交地产、中国武夷4连板，天房发展、渝开发、卧龙地产等超20股一字涨停，截至收盘板块内有近40只股票涨停。

港股房地产板块也受利好政策的刺激，内房股及物管股全天领涨，其中融创服务涨25%，世茂服务涨超22%，保利置业集团涨15%，碧桂园服务涨超13%。