在政策鼓励下,今年以来公募基金频繁实施降费举措。数据显示,截至9月26日,年内下调年管理费率的基金产品共有151只(A/C份额分开计算,下同),下调年托管费率的产品共148只,共涉及债券型、混合型、货币型等不同类型的基金产品。
日前,国务院办公厅发布《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》表示,鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费,推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。
9月23日,南方基金发布公告称,为更好地满足广大投资者的投资理财需求,自2022年9月23日起,将旗下南方丰元信用增强的年管理费率由0.70%调整为0.50%,年托管费率由0.2%调整为0.1%。此前的9月22日,中加基金也宣布将旗下中加颐享纯债的年管理费率由0.40%调整为0.30%。实际上,自8月以来,共有包括诺德、南方、中加、方正富邦、富荣、诺安、西部利得、中欧、平安等多家基金公司旗下的超30只基金加入“降费大军”。
值得注意的是,除了降费“主力”债券型基金和货币市场型基金外,主动权益型基金也逐步降费。9月16日,泰信基金公告称旗下泰信智选成长的年管理费率由1.5%下调为0.6%,年托管费率由0.25%下调为0.1%。此前,南华基金、招商基金等旗下的权益产品先后宣布降低管理费率。
业内人士表示,就风险偏好较低的中长期纯债型基金和货币基金而言,该类产品整体回报有限,通过压降费率能够有效提振收益、让利于机构和个人投资者。今年以来,受预期收益水平、产品业绩等因素影响,主动权益类基金也开始逐步降低费率,以提升投资者收益和产品竞争力。
展望后市,机构认为,近年来基金产品管理费率均呈现下降趋势。受市场竞争、规模效益和被动投资发展等因素影响,公募基金行业费率的下降将成为长期趋势。
国联证券在研报中表示,基金市场的费率由行业竞争、客户选择以及监管等因素共同推动,从目前情况来看,国内基金代销行业竞争加剧,第三方平台申购费率普遍为一折,已经积累了大量的低费率基金客群。与此同时,低费率的指数型基金和ETF获得大发展。而头部机构的规模效应也在逐渐显现,能够依靠规模效应降低运营成本。整体来看,中国公募基金市场费率下降的条件和趋势已经形成,费率下降是行业长期趋势。
华宝证券也表示,在净值化转型的大趋势下,公募基金、银行理财和转型后的券商资管的费率模式可能相互借鉴,最终让利于投资者;而降费根本目的是通过降低基金运作成本,提高投资者收益,优化投资者体验。
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