年内再度调降！继六大国有大行存款利率下调后，至少8家股份行也跟进，原因是啥？

日期：2022-09-18发布：www.qubaike.com

继六大国有大行下调存款利率后，多家股份制银行也跟进了这一动作。

券商中国记者根据不完全统计发现，9月16日，中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行、华夏银行、恒丰银行等至少8家股份行宣布下调存款利率，活期存款利率普遍下调5个基点，各类定期存款产品下调幅度在10—50个基点不等。

根据官网信息，恒丰银行调整后的一年期定期存款利率为1.95%，三年期、五年期定期存款利率均为3.1%，略高于其他股份行；其他7家股份行调整后存款挂牌利率基本一致，一年期存款利率为1.85%，三年期、五年期定期存款年利率分别为2.65%、2.7%。

此前一日，六大国有大行已率先下调定期存款利率，其中，三年期定期存款下调15个基点，其他定期存款普遍下调10个基点。招商银行当日也跟进这一动作，各期限利率与大部分国有行保持一致。

市场预计，将有更多银行加入下调存款利率的队伍。此次多家银行集体下调存款利率，被视为8月LPR调降的后续。“这是银行为了稳定息差、降低负债成本的主动作为，与今年4月在央行引导下的调降有所不同，不会直接指向未来两个月的LPR单独调降。”有市场分析指出。

多家银行纷纷跟进调降

9月15日，六大国有大行宣布下调定期存款利率，降幅普遍在10—15个基点。

此次下调后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大行存款利率一致，三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%、2.65%；邮储银行下调后半年期、一年期存款利率略高于其他五大行，分别为1.46%、1.68%，其余存款利率与五大行一致。

招商银行也在同一天内更新了存款利率的调降信息，一年、二年、三年、五年定存利率在前期基础上下调10—15个基点，挂牌利率分别为1.65%、2.15%、2.6%、2.65%，与前述五大行保持一致。

随后，中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行、华夏银行、恒丰银行等8家股份行于次日跟进，将活期存款利率下调5个基点；一年期定期存款利率下调10个基点；三年期和五年期定期存款利率调整幅度差异较大，范围在10—50个基点。

根据银行官网，恒丰银行调整后的一年期定期存款利率为1.95%，三年期、五年期定期存款利率均为3.1%，略高于其他股份行；其他7家股份行活期存款、一年期、三年期和五年期存款挂牌利率已形成一致，分别为0.25%、1.85%、2.65%和2.7%，其他各档定期存款、零存整取、通知存款等也都有所调整。

这已经是年内第二次出现多家银行集体下调存款利率。今年4月，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右。多家银行均收到这一窗口指导，如果调降，银行宏观审慎评估（MPA）会有加分。随后的5月，五年期以上LPR报价超预期下调15个基点，一年期LPR报价则保持不变。

值得注意的是，此次银行调降存款利率或与4月份的动机有所不同。

“可以说，此次调降实质上仍然是8月降息的结果。”国泰君安研报指出，此次存款利率调降与4月逻辑并不完全相同，4月份的调降行动是央行引导下的存款利率上限下调10BP，而此次更接近于8月LPR调降后，银行面对资产端利率的下降，主动在存款端依据新的“存款利率市场化调整机制”进行了跟随式调降。

该团队认为，此次存款利率调降是结果，与4月不同，并不指向9、10月LPR会单独调降。“再度调降可能发生在年底或明年Q1期间：一是由于美国通胀超预期后，9月21日联储大概率加息75BP，央行再度调降MLF利率需要兼顾海外加息节奏，可能明年一季度掣肘更小；二是8、9月经济信用数据修复的持续性有待观察，近期政策稳增长有所升温，效果仍要待1~3个月数据验证。”国泰君安分析认为。

息差承压下的应对之举

市场普遍认为，此次下调存款利率是银行在息差压力倒逼下做出的应对之举。今年中报业绩发布会上，多位银行高管也坦言，去年以来净息差下行压力较大，存款成本管理是当前银行稳息差工作中的一项重要内容。

“利息净收入是国内银行的主要收入来源，所以净息差被视作银行盈利能力的衡量指标。”星图金融研究院副院长薛洪言表示，继去年年底以来LPR连续三次下调后，市场贷款利率处于低位，为了维持息差水平，银行多次下调存款利率，同时也为支持实体经济、降低融资成本提供了余地。

从中报情况来看，六大国有大行中，除中国银行上半年净息差与去年同期持平外，其他五大行净息差分别下降2—10个基点不等。