近日,易方达中证石化产业ETF等多只基金发布清盘预警。据不完全统计,9月已有超20只基金发布相关公告。Choice数据显示,今年以来,全市场清盘基金数量超过200只(不同份额分开计算)。业内人士表示,产品清盘是基金行业优胜劣汰的合理表现,符合投入产出最大化原则。
多只基金预警
近日,华东某灵活配置混合型证券投资基金发布公告称,由于资产净值已连续60个工作日低于5000万元,触发基金合同终止条件,自9月2日起进入清算程序。该混合基金共有A、C两种份额,其中C份额成立于8月11日,从成立到清盘仅22日。
天天基金网显示,该混合基金最初成立于2015年,发行规模6.4亿元。当年年中,基金净资产骤增至106.23亿元,此后呈一路下行趋势。2021年二季度,基金净资产由上季度的12.78亿元骤降至1.47亿元,后两季度有所反弹,但最终还是在今年二季度末,跌破5000万元关口,同期机构持有份额较上一报告期(2021年末)下降90.4%。8月11日新增C份额基金发行后,基金单位净值虽有一定上涨,但仍未能成功“保壳”。
此外,9月10日,易方达中证石化产业ETF等6只基金发布公告称,基金资产净值已连续多个工作日低于合同限额,可能触发基金合同终止情形。据不完全统计,9月以来已有德邦量化优选股票(LOF)C、广发恒生科技ETF、博时月月薪定期支付债券等超过20只基金发布清盘预警。
Choice数据显示,按照基金主代码统计口径,全市场共有1300余只基金最新一期的资产净值在5000万以下(俗称“迷你基金”),或面临清盘风险。截至9月12日,今年以来,清盘基金数量已达到213只(不同份额分开计算)。其中,半数以上基金清盘是由于资产净值低于合同限制。从成立时间来看,超过20只清盘基金的成立时间不足一年。
把握先发优势
对于基金清盘,业内人士表示,这更多是一种优胜劣汰,符合投入产出最大化原则。而为何刚成立不足一年就清盘,有公司回应称,市场行情低于预期、机构资金离场、公司同类型基金数量过多是主要原因。在后续基金新发上,将更加重视提高产品的独特性,把握先发优势,不盲目跟风,以减少此类现象发生。
多产品线布局,从而提高踩中风口的概率成为近年来部分基金公司新发产品的初衷之一。而针对发行后如何维系并进一步拓展持有人数量和基金规模的问题,不少基金公司将进军电商市场作为一个新选择。
华南某公募基金公司相关负责人表示,通过直播、发帖交流等电商方式与投资者沟通交流,可以提高品牌的认可度,数据上也能看出确实有一定成效。有中小型公募基金公司表示,中小公司渠道资源相对有限,电商对他们而言可能是一个更公平的方式。不过,也有一些公募基金公司负责人表示,拓展电商渠道的收入其实难以覆盖成本,不是很划算,重点还是要得到机构渠道的重视。“不过,电商大家现在都在做,如果不做的话就会少了一个渠道,所以我们也在尝试,但更多可能是抱着以投教活动为主的心态。”
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